Srovnání brokerů 2026: poplatky, ETF a bezpečnost
V článku porovnávám brokery eToro, Trading 212, XTB, DEGIRO, Interactive Brokers (IBKR) a Fio e-Broker podle poplatků, měnové konverze, nabídky ETF, platformy a bezpečnosti. Nejde o investiční doporučení - cílem je dát rychlý přehled rozdílů a ukázat, na co si dát pozor (hlavně u měnové konverze a „skrytých“ nákladů).
Výběr brokera je jeden z nejdůležitějších kroků při investování. Rozdíly v poplatcích, měnové konverzi nebo nabídce ETF mohou v dlouhém horizontu udělat výrazný rozdíl.
Úvod a kritéria srovnání
Z mé zkušenosti je u brokerů největší past v tom, že člověk hledá „nejlevnějšího“, ale ne vždy toho nejvhodnějšího. V praxi často rozhodují i věci jako měnová konverze, nabídka ETF, jednoduchost platformy a to, jestli vám celé řešení dává smysl i dlouhodobě.
- Poplatky za obchodování (nákup/prodej akcií a ETF)
- Měnová konverze (často největší „skrytý“ náklad)
- Platforma a pohodlí (použitelnost, automatizace)
- Nabídka instrumentů (ETF, akcie, burzy)
- Bezpečnost a regulace (dohled, kompenzace, transparentnost)
- Speciální funkce (úročení hotovosti, karty, DIP)
Poplatky: obchodování a transakce
Obchodování bez poplatků
- Trading 212 – často nulové poplatky za obchody
- XTB – obchodování bez poplatků (typicky do limitu 100 000 € měsíčně)
Poplatky za transakce (orientačně)
- eToro – akcie často zdarma, u ETF se může objevit poplatek okolo 1 $
- Interactive Brokers (IBKR) – nízké, ale komplexní (např. USA min. cca 0,35 $, v Evropě často kolem 1,25–5 €)
- DEGIRO – typicky 1–3 € za akcie/ETF + roční poplatek 2,5 € za každou burzu
- Fio e-Broker – dražší, např. USA okolo 7,95 $ za obchod
Měnová konverze: klíčový poplatek, který mnoho lidí podcení
Pokud pravidelně nakupujete ETF v EUR nebo USD a vkládáte CZK, právě měnová konverze může být největší dlouhodobý náklad.
| Broker | Konverze měny (orientačně) |
|---|---|
| Interactive Brokers | cca 0,03 % (nejlevnější) |
| Trading 212 | cca 0,15 % |
| DEGIRO | cca 0,25 % |
| XTB | cca 0,5 % |
| eToro | cca 1 % |
| Fio e-Broker | cca 3 % |
Bezpečnost a regulace
Všichni uvedení brokeři jsou regulovaní. Z pohledu transparentnosti bývají výhodou společnosti, které jsou veřejně obchodované (často musí pravidelně zveřejňovat výsledky a informace pro investory).
Pojištění a ochrana vkladů
- Ochrana hotovosti bývá u investičních účtů často okolo 20 000 € (fond kompenzace investorů).
- Degiro může mít v některých režimech díky bankovní licenci ochranu hotovosti až do 100 000 €.
- Akcie a ETF (cenné papíry) jsou vedené na klienta – při problémech brokera by neměly „zmizet“, problémem bývá spíš dostupnost a proces převodu.
Výběr instrumentů (akcie, ETF, burzy)
Pokud chcete přístup na co nejvíc trhů a titulů, obvykle rozhoduje šíře nabídky.
- Vítěz nabídky: Interactive Brokers (IBKR) – velmi široká nabídka (globální trhy, mnoho titulů)
- Dobrá nabídka: Degiro, Trading 212
- Slabší nabídka: eToro (často méně ETF), XTB (v některých případech méně akcií než konkurence)
Speciální funkce, které mohou rozhodovat
Úročení hotovosti
- Trading 212 – často atraktivní úročení hotovosti (např. u CZK může být zajímavé)
- eToro – může dávat smysl při vyšším vkladu
Automatizace investování
Pro začátečníky nebo pro ty, kteří chtějí investovat pravidelně bez řešení detailů, je užitečná automatizace.
- Trading 212 – „koláče“ a automatické investování
- XTB – ETF plány / automatizace
Platební karty
- Trading 212 – karta, někdy i s cashbackem
- XTB – karta (dle dostupnosti a podmínek)
DIP (Dlouhodobý investiční produkt)
Pokud řešíte DIP a chcete to mít „česky“ včetně související administrativy, v této skupině je typicky zajímavá volba:
- Fio e-Broker – DIP je hlavní výhoda pro české investory + přístup na pražskou burzu
Který broker je „nejlepší“?
Neexistuje jeden nejlepší broker pro všechny. Výběr záleží hlavně na tom, v jakých měnách investujete, jak často obchodujete, kolik chcete automatizace a jak velké částky plánujete posílat na účet.
- Začátečník / jednoduchost: často rozhoduje UX, automatizace a nízké náklady při malých vkladech (ověřte zejména FX).
- Větší částky a měnová efektivita: často vychází dobře broker s levnou konverzí (FX) a širokou nabídkou trhů.
- České prostředí / DIP / pražská burza: může být praktické mít řešení „lokálně“, i za cenu vyšších poplatků.
Lukáš Kotyk je autor projektu Průvodce investicemi.
Investování se věnuji více než 6 let a od roku 2021 investuji pravidelně, především do ETF a akcií. Tento web slouží k informativním a vzdělávacím účelům a neslouží jako investiční poradenství. Více o projektu.
Časté dotazy
Pro začátečníky typicky dává smysl broker, který je přehledný, má nízké poplatky a jednoduché ovládání. V praxi často vychází dobře Trading 212 (jednoduchost, nízké náklady) nebo XTB (česká podpora).
Pokud posíláte na účet CZK a nakupujete ETF v EUR/USD, konverzi řešíte prakticky pořád. Rozdíl mezi konverzí 0,03 % vs 1 % může být v dlouhém horizontu větší než samotné poplatky za obchody.
Záleží na tom, jak často investujete, v jakých měnách a v jakých částkách. U menších pravidelných investic může být příjemné mít obchodování „zdarma“. U větších částek ale často rozhodne levnější měnová konverze.
Bezpečnost se neodvíjí jen od země, ale od regulace, způsobu držení aktiv, interních kontrol a celkové transparentnosti. Obecně platí, že regulovaný broker je základ.
U veřejně obchodovaných firem může být výhoda v tom, že musí pravidelně zveřejňovat výsledky a informace.
Cenné papíry (akcie/ETF) jsou obvykle vedené na klienta, takže by neměly být součástí majetku brokera.
Praktický problém bývá spíš proces převodu a dočasná nedostupnost účtu.
U hotovosti na účtu existují různé mechanismy ochrany (typicky fond kompenzace investorů).
Pro ETF sledujte hlavně: nabídku ETF, náklady na měnovou konverzi, případně podmínky „bez poplatků“ a pohodlí platformy.
Obecně mají silnou nabídku a dobrou použitelnost například IBKR, Degiro a Trading 212.